Payback: o que é e como calcular?
Entenda o significado de payback, como esse cálculo ajuda a organizar suas finanças e veja como fazer a conta.
Payback é um cálculo que ajuda a entender o tempo que um investimento leva para se pagar.
Por isso, é uma forma de controlar as finanças, estabelecer metas e tomar decisões. Esse indicador é simples de se obter e todo empreendedor deve conhecê-lo.
Quer entender mais? Então acompanhe nosso artigo!
O que é payback
Payback é o cálculo que mostra em quanto tempo um investimento trará retorno.
Ao realizar o cálculo do payback é possível entender se vale a pena investir em alguma coisa e quando esse investimento se paga e começa a gerar lucros.
Por exemplo: se um empreendedor comprar uma fritadeira para sua lanchonete, com o cálculo payback poderá entender em quantos meses irá levantar o mesmo valor que foi investido na máquina por meio das vendas de produtos preparados nela.
O que significa payback
Payback significa pagar de volta, traduzido do inglês. Por isso, quando se fala no cálculo payback, fala-se do tempo em que algo se paga.
Como calcular o payback
Para calcular o payback é necessário ter em mãos o valor do investimento e uma estimativa de retorno que ele pode trazer por mês.
Para um cálculo mais aprofundado, também é preciso considerar algumas taxas.
Estamos falando, portanto, do payback simples e do payback descontado. Entenda na sequência cada um deles e veja como calcular.
O que é payback simples
Payback simples é o cálculo simplificado do tempo de retorno do investimento. Essa conta considera o valor inicial e a estimativa de receita gerada.
Para que serve o payback simples
O payback simples serve para dar uma estimativa próxima do tempo que um determinado investimento leva para se pagar.
Como calcular o payback simples
Para calcular o payback simples é necessário dividir o valor do investimento inicial pelo valor estimado de receita mensal gerado por esse investimento.
Vale lembrar que algumas fórmulas consideram o valor da receita mensal como saldo do fluxo de caixa.
Resumidamente, trata-se da receita gerada pelo que foi adquirido, descontando as despesas.
Investimento inicial / receita mensal = payback simples
Suponhamos que o empreendedor comprou um estoque de R$12 mil e estima vendas de R$3 mil por mês.
- Investimento inicial: 12.000;
- Receita mensal: 4.000l;
- Payback simples: o que queremos descobrir.
12.000 / 40.00 = Payback simples
3 = Payback simples
O payback deste investimento será em 3 meses.
O que é payback descontado
Já o payback descontado tem esse nome porque a receita utilizada na conta considera a desvalorização monetária ao longo do tempo.
Consequentemente, o payback resultante será maior e mais próximo da realidade.
Para que serve o payback descontado
O payback descontado serve para dar uma estimativa mais realista do tempo que o empreendedor vai levar para recuperar seu investimento.
Isso acontece porque a taxa de juros do mercado é considerada no cálculo, refletindo a valorização da moeda no período.
Como calcular payback descontado
Para calcular o payback descontado é necessário dividir o valor do investimento pela receita descontada.
A receita descontada, por sua vez, é o valor gerado pelo investimento considerando o desconto ocasionado pela desvalorização da moeda.
Por isso, para descobrir o payback descontado são necessárias duas contas. Veja.
Cálculo do Valor Descontado
Primeiro, é necessário descobrir o valor descontado – ou o valor da sua receita com o desconto da desvalorização monetária. Utiliza-se a fórmula abaixo, que iremos explicar.
VD = RM / (1 + TMA)¹
Considerando o exemplo acima, em que a receita é de R$4 mil e o investimento é de R$12 mil, temos:
- Valor Descontado (VD): é a receita descontada que queremos descobrir;
- Receita mensal (RM): 4.000;
- Taxa Mínima de Atratividade (TMA): geralmente é considerada a taxa Selic. Suponhamos que seja de 10% (ou seja, 0,1).
VD = 4000 / (1 + 0,1)¹
VD = 4000 / 1,10
VD = 3636,36
No nosso exemplo, a receita mensal descontada é de R$3.636,36.
Cálculo do payback descontado
Agora, é possível descobrir o payback descontado.
- Investimento inicial: 12.000;
- Receita mensal descontada: 3.636,36;
- Payback descontado: o que queremos descobrir.
12.000 / 3.636,36 = Payback descontado
3, 3 meses = Payback descontado
O payback deste investimento será em 3 meses e 9 dias, aproximadamente.
Veja o exemplo de como calcular payback simples e descontado que o professor Flávio Moita preparou e complemente sua leitura!
Como calcular payback no Excel
Para calcular o payback simples no Excel, basta alimentar as células da planilha com os resultados e aplicar a fórmula. Assim, é possível ter uma previsão baseada na real receita do mês.
- Crie uma coluna para investimento inicial e informe na célula o montante investido.
- Ao lado, faça uma coluna para os meses do ano;
- Depois, crie a coluna receita mensal obtida;
- Numa quarta coluna, crie o espaço do payback;
- Para cada célula de investimento, da segunda célula em diante, aplique a fórmula =(Célula do investimento – Receita do mês anterior);
- Para cada célula de Payback, aplique a fórmula =(Célula do investimento do mês / Receita do mês);
Assim, você sempre terá a estimativa de payback baseado na receita atual e no quanto resta do investimento inicial para cobrir.
Qual o payback ideal?
Não existe um valor exato de payback ideal. O que é ideal: um investimento que não comprometa seu orçamento e que gere o valor de receita mensal estimada com a nova aquisição.
Para isso, vale a pena caprichar no controle financeiro do negócio.
Gostou das dicas sobre payback, ficou com alguma dúvida? Manda pra gente nos comentários!
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