Necessidade de Capital de Giro (NCG): o que é e como calcular

Descubra a importância do Capital de Giro para a saúde financeira do seu negócio, veja fórmulas simples e muito mais.

A Necessidade de Capital de Giro (NCG) é um indicador que mostra quanto a empresa precisa ter de reserva em caixa para cobrir custos de curto prazo.

Para compreender como calcular a NCG e como o Capital de Giro funciona e impacta seu negócio, preparamos este miniguia. 

Confira!

O que é capital de giro

Capital de giro é o valor que a empresa tem disponível para pagar custos imediatos e continuar funcionando sem atrasar seus compromissos.  

E antes de entender melhor o funcionamento da NCG, vale a pena relembrar os conceitos de Capital de Giro.

Resumidamente, um Capital de Giro saudável é um montante de dinheiro capaz de pagar as contas mensais da operação da empresa (como o salário dos funcionários, fornecedores e impostos) sem a necessidade de atrasar ou recorrer a empréstimos.

Assim, o Capital de Giro é formado pelo que sobra depois de diminuir as despesas das entradas.  Para conhecer o CG da sua empresa, basta realizar o cálculo que explicamos a seguir.

Como calcular o Capital de Giro

Para calcular o Capital de Giro basta somar seus ativos circulantes e subtrair seus passivos circulantes. Complicado? Simplificamos, acompanhe. 

Ativos circulantes

São os recursos que a empresa tem e que podem ser acessados com facilidade. 

Tecnicamente, são valores que ficam disponíveis no mesmo dia ou em até 12 meses. Por exemplo:

• Dinheiro em caixa;
• Saldo na conta corrente;
• Saldo na poupança;
• Investimentos que podem ser resgatados em até 12 meses;
• Contas a receber das vendas;
• Estoque. 

Passivos circulantes

São as contas que a empresa tem que pagar a curto prazo, como por exemplo as despesas fixas mensais. Alguns exemplos:

• Salário dos funcionários;
• Fornecedores;
• Aluguel;
• Contas de Internet, Luz e Água;
• Impostos.

Fórmula do cálculo do Capital de Giro

Assim, para saber quanto sua empresa tem de Capital de Giro, basta fazer o cálculo:

Capital de Giro = Ativos Circulantes – Passivos Circulantes.

Capital de Giro: exemplo do cálculo

Imagine uma empresa que, somando todos os seus ativos circulantes, tem R$15 mil reais. Somando todos os seus passivos circulantes, tem R$7 mil reais.

• Capital de Giro = 15000 – 7000
• Capital de Giro = 8000.

Neste exemplo, a empresa tem R$8 mil de Capital de Giro. 

É um Capital de Giro relativamente saudável porque seria capaz de cobrir a média das despesas do negócio caso viesse a faltar dinheiro por algum motivo. 

Vamos para um outro exemplo?

Imagine que a empresa tem R$20 mil de ativos circulantes e R$20 mil de passivos circulantes.

• Capital de Giro = 20000 – 20000
• Capital de Giro = 0

Aqui, a empresa não tem Capital de Giro.

Qual o valor ideal de Capital de Giro

Especialistas do setor têm opiniões diferentes quanto a valores ideais para Capital de Giro. 

Alguns explicam que é necessário ter pelo menos o dobro do valor das despesas como Capital de Giro. Outros, indicam que esse montante é maior: 6 vezes. 

Ainda há os que defendem que o valor ideal de Capital de Giro deve ser correspondente a  pelo menos 60% dos ativos totais da empresa.

Mas um entendimento é unânime: para garantir a saúde financeira do negócio, o Capital de Giro precisa ser positivo. 

Isso significa que a empresa não pode ter mais contas para pagar do que tem de ativos.

Ainda, é fundamental ter algum valor disponível de Capital de Giro, porque ele é basicamente como uma reserva de emergência de rápido acesso.

Mas quanto ter nessa reserva? 

Aqui entra o olhar para a Necessidade de Capital de Giro. Algumas empresas têm NCG alta, outras não. Continue a leitura e compreenda.

O que é NCG – Necessidade de Capital de Giro

Necessidade de Capital de Giro, representada pela sigla NCG, é um indicador que determina quanto dinheiro a empresa precisa ter para cumprir com suas obrigações sem atrasar ou tomar emprestado.

Como o nome sugere, é literalmente a necessidade de capital de giro.

O ponto de partida para entender esse indicador é compreender que a Necessidade de Capital de Giro está ligada ao prazo dos recebimentos e ao prazo dos pagamentos. 

Funciona assim:

• Uma empresa tem Necessidade de Capital de Giro baixa quando o prazo de recebimento do que vende para os clientes é menor do que o prazo que tem para pagar suas contas;
  
• Ou seja, ela recebe antes de ter que pagar. Isso indica que terá dinheiro em caixa para cumprir com suas obrigações e por isso sua NCG será menor;
  
• Já uma empresa que tem prazo para recebimento de suas vendas maior que o prazo para pagamento de suas contas, terá uma NCG alta;
  
• Isso acontece porque a empresa tem que pagar suas contas antes de receber por suas vendas. Assim, a Necessidade de Capital de Giro é maior – ela precisa ter mais dinheiro reservado para cumprir com seus compromissos em dia;
  
• Quanto mais alta a Necessidade de Capital de Giro, maior precisa ser o Capital de Giro. E mesmo que seja baixa essa necessidade, é fundamental que a empresa tenha reservas saudáveis.

Como calcular a Necessidade de Capital de Giro da empresa?

Existem diferentes maneiras de calcular a Necessidade de Capital de Giro da empresa. Separamos duas formas mais simples e muito eficientes para dar um panorama real das finanças. Veja.

Calcular se a NCG é alta ou baixa, por dias

Aqui, você descobrirá se tem uma alta ou baixa Necessidade de Capital de Giro a partir da análise dos prazos.

Em outras palavras, a ideia deste cálculo é revelar quantos dias sua empresa fica com dinheiro em caixa desde o recebimento dos clientes até o pagamento das obrigações. Ou, quantos dias antes dos recebimentos já vêm as cobranças.

1. Verifique a média de prazo para receber por vendas.
2. Confira a média de prazo para pagar contas.

Se você recebe de seus clientes num prazo menor do que precisa pagar contas, a NCG é baixa. Isso significa que os próprios recebimentos cobrem as despesas.

Caso a média de prazo para pagar suas obrigações seja menor do que a média de prazo que costuma receber, sua NCG é alta. Basicamente, você precisa ter um bom Capital de Giro para não atrasar pagamentos e nem precisar pegar emprestado. 

Exemplo de cálculo NCG

• Seu prazo de recebimento das vendas é de, em média, 20 dias.
• Já o prazo de pagamento de obrigações é de, em média, 25 dias.
• Sua NCG é de – 5 dias. 

Isso significa que a NCG é baixa porque você já recebe de seus clientes cerca de 5 dias antes de ter que pagar contas. 

Calcular se a NCG é positiva ou negativa, por valores

Esta conta serve para descobrir qual o valor, em dinheiro, da sua Necessidade de Capital de Giro. Especificamente nesse cálculo, você tem também o Capital de Giro propriamente dito.

Como calcular

1. Aqui, basta você somar as receitas e subtrair as despesas.
2. O valor que resta será seu NCG ou CG.

Conclusões que os cálculos permitem

Esses cálculos permitem entender se a sua empresa tem muita necessidade de Capital de Giro e como está a situação do caixa atual. Veja:

• A NCG é positiva quando as receitas menos as despesas resultam em um valor positivo;
  
• A NCG é negativa quando as despesas são maiores que as receitas. Isso significa que não há Capital de Giro e ainda será preciso de empréstimos para quitar obrigações;
  
• Se a sua NCG é alta, é importante que o seu CG seja compatível com o valor das despesas;
  
• Se a sua NCG é baixa, a importância de um CG alto diminui – mas ainda assim é fundamental que exista uma reserva.

O canal “Luz, Câmera, Empreenda!” fez um vídeo bem legal mostrando o cálculo de Capital de Giro na prática. Vale a pena assistir pra complementar sua leitura!

Qual a fórmula do NCG

Existem várias fórmulas do indicador NCG e separamos duas que entregam uma visão clara das finanças do negócio, contribuindo com um planejamento consistente.

Fórmula do ciclo financeiro

Essa fórmula permite conhecer a Necessidade de Capital de Giro em dias e determinar se ela é alta ou baixa, como vimos no primeiro exemplo do tópico anterior.

NCG = Média de prazos de recebimento – Média de prazos de pagamento

Quando os prazos de pagamento são menores que os de recebimento, significa que as contas chegam antes do dinheiro. Assim, a NCG é alta.

Já quando os prazos de pagamento são maiores que os de recebimento, quer dizer que o dinheiro vem antes das contas a pagar. Assim, a NCG é baixa.

Exemplo

• A média de recebimento das vendas é de 15 dias.
• A média de pagamentos é de 12 dias.
• NCG = 15 – 13.
• NCG = 3.

Aqui, há uma NCG relativamente alta: é necessário ter Capital de Giro para cobrir os 3 dias em que as contas vêm antes dos recebimentos.

Fórmula do balanço patrimonial

Essa fórmula da NCG permite entender o valor do seu Capital de Giro e, a partir disso, avaliar se está consistente com a necessidade. Trata-se do segundo caso que explicamos no tópico anterior.

NCG = Ativos Operacionais Circulantes – Passivos Circulantes

Para uma NCG alta, é importante que o Capital de Giro seja positivo e suficiente para cobrir as despesas ou pelo menos a maior parte delas.

Para uma NCG baixa, o Capital de Giro não precisa ser tão alto – mas é importante que exista.

E se a NCG der negativa, é um alerta crítico. Nesse caso não há Capital de Giro e faltam recursos para quitar as obrigações. Isso obriga a empresa a negociar, atrasar ou tomar empréstimos.

Exemplo

• Suponha que a empresa tem R$15 mil de ativos operacionais circulantes (receitas + estoque).
• Ela também tem R$13mil de passivos circulantes.
• NCG ou CG = 15000 – 13000.
• NCG ou CG = 2000.

Se a sua empresa tem uma Necessidade de Capital de Giro alta, esse valor de Capital de Giro pode ser insuficiente.

Se a NCG é baixa, talvez esse Capital de Giro seja o suficiente. Tudo depende de quantos dias você já tem receitas antes de virem as cobranças de despesas.

Qual a importância da NCG para sua gestão financeira

Conhecer a NCG da empresa é muito importante para sua gestão financeira porque permite compreender a real necessidade de ter dinheiro reservado.

Quanto maior for sua Necessidade de Capital de Giro em relação às médias de prazo de recebimento e pagamento, maior deve ser o valor de Capital de Giro.

Com um Capital de Giro saudável e compatível com a necessidade do negócio, é possível manter as contas em dia, evitar multas e juros, dar mais prazo de pagamento para clientes e assim vender mais.

✅ Portanto, a importância de compreender a NCG está em determinar seu Capital de Giro e garantir a saúde financeira do negócio.  

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